В 1962 г. фирма "Boeing" приступила исследованиям проекта небольшого самолета "737" для региональных авиалиний. Первоначально самолет задумывался как 60-85-местный и конкурент английскому самолету БАК 111, который в то время стал активно предлагаться многим авиакомпаниям США. Но в дальнейшем было решено использовать схему самолета на 100 мест и с двумя двигателями на подкрыльных пилонах.
Программа разработки самолета началась в феврале 1965 г. Многие авиакомпании проявили интерес к самолету. С целью более полного удовлетворения требований заказчиков фирма сразу начала разработку двух вариантов: 737-100 на 100-103 места и 737-200 на 115 мест.
Первый опытный самолет 737-100 начал программу испытаний 9 апреля 1967 г.
Сертификация модели 737-100 завершилась в декабре 1967 г., и сразу начались его поставки. Но он не получил большой популярности: всего в 1967-1969 гг. было поставлено 30 самолетов.